Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Аукционы и их роль в экономике». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
При определенных условиях аукционы способны дать вам то, что вы хотите, и даже больше. Такой вариант может оказаться весьма интересным для вас в случае, если вы питаете отвращение к переговорам; если не можете определить, у кого из партнеров самая высокая (если вы продавец) или самая низкая (если вы покупатель) отправная цена; а также если у вас нет времени на адекватную подготовку и планирование переговорного процесса. Вместе с тем у аукционов есть и недостатки.
Форма проведения аукциона. Участие в аукционе
Все начинается с предоставления необходимых документов. В зависимости от вида выставляемого на аукцион имущества, комплекты документов могут отличаться. Например, для проведения аукциона по продаже объекта недвижимости необходимо предоставить: свидетельство о праве собственности, договор купли-продажи или договор аренды, а также другие документы, на основании которых возникло право собственности; кадастровый паспорт, выписку и Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним, справки об отсутствии или наличии обременений; описание объекта и другие документы, характеризующие материально-техническое состояние объекта (договора на коммунальное обслуживание, сверки по платежам, договора аренды и др.). После предоставления документов с помощью проведения оценки, продавцу рекомендуют начальную цену торгов. Далее согласовываются основные условия проведения аукциона.
Мировой опыт проведения аукционов показывает, что в процессе проведения торгов по инвестиционно привлекательным объектам, с условием назначения начальной цены продажи наиболее привлекательной для потенциальных покупателей имущества, на торгах может произойти превышение возможного верхнего уровня рыночной цены имущества. После условия производится согласование шага аукциона, размера задатка, вносимого участниками. В заключении согласовывается система (вид) проведения аукциона и дата проведения.
Аукционы бывают разными: есть много типов и категорий аукционов, которые изучают в рамках одноименной теории (анг. auction theory) — прикладной отраслью экономики, которая исследует, как участники торгов действуют на аукционных рынках, а также как особенности и структура аукционов влияют на их конечный результат.
Теория аукционов является одним из передовых направлений современной экономической мысли — экономисты Пол Милгром и Роберт Уилсон были удостоены Нобелевской премии в 2020 году за введение новых типов аукционов.
Несмотря на порой сложную типизацию аукционов, среди них можно выделить следующие категории:
По способу установления цен:
-
Аукцион с повышением цены («английский»)
«Английские» аукционы — один из самых известных типов аукционов в мире. Они основываются на установлении минимальной цены в качестве основы для дальнейших торгов. Затем запрашиваемая цена пошагово увеличивается. Ставки известны всем участникам.
Итоговая цена товара формируется в ходе торга из последней максимальной цены, предложенной одним из покупателей, который и становится победителем.
«Английские» аукционы бывают прямые (forward auction) и обратные (reverse auction). В прямых аукционах цены постепенно растут по предложению аукциониста или по заявкам участников. У участников также есть возможность пересмотреть свое предложение в зависимости от действий конкурентов. Побеждает назначивший самую высокую цену. В обратных аукционах цена стартует с резервной максимальной и постепенно снижается аукционистом, пока не останется продавец, согласный продать объект аукциона по предложенной цене.
-
Аукцион с понижением цены («голландский»)
«Голландский» аукцион — это аукцион на понижение.
Победителем признается тот, кто согласен уплатить предлагаемую на аукционе цену — она снижается до тех пор, пока кто-то не согласен приобрести лот. Как правило, голландские аукционы оптовые — продавцы могут выставлять много единиц товара одновременно.
Английский аукцион (в обоих видах — прямом и обратном) отличается от голландского тем, что в голландском аукционе аукционист стартует с абсолютно невыгодной высокой цены и последовательно снижает ее, пока один из участников торгов не объявит о принятии текущей цены. При этом допускается только одна ставка — ставка победителя.
Рынок принимает много форм и зависит от большого количества характеристик, поэтому он делится на виды по следующим признакам:
- по территориальному признаку — местный, региональный, национальный, мировой;
- по субъектам — покупатели, продавцы, госучреждения;
- по объектам — рынки товаров и услуг, финансовый;
- по формам — рынки кооперативов, государственный, арендный, совместных предприятий;
- с учетом производства — замкнутый, насыщенный, смешанный;
- по легальности — легальный, нелегальный;
- по степени насыщенности товарами — равновесный, дефицитный, избыточный;
- по степени экономической свободы — свободный, регулируемый.
Лот — это товар, вещь на продажу, размещается бесплатно.
В Рекламных объявлениях пишут об услугах, акциях и мероприятиях, рекламируют группы товаров. Почти все рекламные объявления на аукционе — платные.
| Публикация объявления | от 5 до 50 рублей* |
| Размещение объявления на аукционе (цена за сутки) | от 1 до 25 рублей* |
*Минимальный срок размещения объявления на аукционе составляет 1 сутки. Плата за публикацию снимается при каждом размещении объявления (в том числе, и в случае автоматического перевыставления). Стоимость зависит от города, в котором размещается объявление.
Что такое аукцион и как он происходит
В нашей стране аукцион уже долгое время является самым популярным способом закупок, проходящих для государственных и муниципальных заказчиков в рамках Федерального Закона №44-ФЗ от 05.04.2013 «О контрактной системе» (далее — 44-ФЗ). В предыдущие годы доля аукционов среди всех открытых конкурентных способов закупок по госзаказу доходила до 75%.
Корпоративные заказчики, госкомпании, госкорпорации, организации, работающие по 223-ФЗ от 18.07.2011 «О закупках отдельных видов юридических лиц» (далее — 223-ФЗ), аукционы проводят реже, однако этот способ входит в число обязательных конкурентных способов закупки, которые должны быть предусмотрены в Положении у каждого заказчика по 223-ФЗ.
Таким образом, если компания собирается участвовать в закупках, то обязательно нужно понимать принципы проведения аукциона.
Аукцион — способ проведения торгов, при котором единственным критерием определения победителя является цена, а участникам аукциона предоставляется возможность многократной подачи предложений. Именно многократная подача ценовых предложений является его главной «фишкой», отличающей его от любого иного способа — конкурсов или запросов котировок.
Для обывателей, вероятно, аукцион чаще всего ассоциируются с торгами из книг или кинофильмов, таких как «Анжелика и король» или «Двенадцать стульев». И здесь нужно отметить, что алгоритмы проведения аукционов с переходом их в электронную форму в целом не сильно изменились.
Как формируется цена продажи
Цена продажи имущества на аукционе может существенно превысить начальную цену или оказаться гораздо ниже. Все зависит от ценности лота, от формирования продавцом его начальной цены, маркетинговых инструментов для поиска покупателей, которые использовали организаторы торгов.
Не всегда имущество продается на первых назначенных торгах. Из нашей практики, три несостоявшихся аукциона — тревожный звонок для продавца. Надо снижать начальную цену лота, иначе продажа может затянуться на неопределенный срок. Поэтапное снижение цены заинтересует больше потенциальных покупателей, которые уже на аукционе сформируют итоговую рыночную стоимость.
Классический вариант снижения цены:
- После первого несостоявшегося аукциона — на 20%
- После второго несостоявшегося аукциона — до 50%
- После третьего несостоявшегося аукциона — до 80%.
В законодательно понятие тендера не обозначено, но на практике употребляется часто. Тендером можно назвать любую конкурентную процедуру, проводимая госзаказчиками или организациями частной формы.
Наиболее близкое понятие из 44 ФЗ — конкурс. Но определение тендера является более широким, поскольку может включать в себя и внеконкурсные мероприятия, например, запросы котировок, цен и предложений.
Победу в тендерной закупке одерживает претендент, соответствующий запросам заказчика и предложивший ему оптимальные условия по выполнению обязательств по следующим критериям:
- уровень цен;
- качество товара и его потребительские свойства;
- качество услуг или работ;
- квалификация поставщика;
- сроки выполнения контракта;
- срок и объем гарантийных обязательств.
Выгодно ли покупать залоговую недвижимость
На аукцион могут попасть не только ипотечные квартиры, но и недвижимость, которая находилась в залоге по потребительскому кредиту.
В списки залогового имущества банков, на площадки публичных торгов, электронных аукционов поступают разные варианты недвижимости:
Допустим, жилье было взято на кредитные средства у банка. По Гражданскому кодексу ст. 348, если выплаты поступают несвоевременно, то квартиру могут изъять у кредитополучателя.
Финансовая организация, выступающая кредитором, заинтересована в продаже имущества. Но процесс может занять длительное время – бывает так, что квартира простаивает больше года. Поэтому банк снижает цену на квадратный метр в залоговом имуществе.
В среднем квартира в залоге будет стоить на 5-6% дешевле, чем в целом на рынке недвижимости. Все-таки ни бывший владелец, ни банк не заинтересованы в большой скидке. Квартиру в хорошем состоянии, скорее всего, получится купить за рыночную стоимость.
Такие торги банк организует при получении добровольного согласия заемщика и без участия судебной система. Такой способ продажи регламентируется ст. 55 №102-ФЗ. На аукцион попадают квартиры, за которые должники не могут платить кредит, при этом они не выступают против продажи жилья.
Виктория жила в пригороде Москвы, поэтому целых два часа у нее уходило на дорогу. Через два года она решила купить двухкомнатную квартиру в столице. Поиски жилья девушка начала через онлайн-аукционы банков.
Для участия в торгах можно было поставить на несколько лотов. Прежде чем подать заявку, Виктория выбрала квартиру. В облюбованном ею жилом комплексе на торги было выставлено 4 квартиры.
После осмотра всех вариантов Виктория выбрала двухкомнатную квартиру без видимых проблем, на четвертом этаже, с хорошим ремонтом. Торги проводила Единая торговая площадка. Для участия девушка оформила цифровую подпись и внесла обеспечительный платеж.
Схема аукциона:
Остальные участники аукциона получают назад задаток в 5%. Сумма победителя вносится на счет приобретения.
В случаи Виктории аванс составлял 2% от первоначальной стоимости лота. Когда сумма oтoбpaзилacь в личном кабинете Виктории на торговой площадке, она подала заявку на участие.
Аукцион шел 2,5 часа. 3a это время цeнa квapтиpы выpocлa нa 18%. По итогу недвижимость стала стоить около 10 млн рублей вместо 8,5 млн. Однако это было ниже ее рыночной цены.
Важно: во время торгов необходимо отслеживать рыночную стоимость квартиры в рассматриваемом районе. Если увлечься аукционом, то лот может оказаться выше среднерыночной стоимости жилья.
Победа на аукционе – половина дела. Теперь необходимо закрыть сделку. Через несколько дней компания, проводившая аукцион, присылает уведомление с точным адресом, стоимостью и сроками подписания договора кyпли-пpoдaжи. После этого необходимо оформить документы и зарегистрировать квартиру.
Сущность теории аукционов
В последние годы современное мировое экономическое сообщество все больше обращает внимание на развитие нового направления экономической науки – теории аукционов. Это можно объяснить тем, что благодаря этой теории, появилось огромное количество важных выводов и рекомендаций как в теоретическом понимании, так и в повседневной практической деятельности на всех уровнях взаимодействия экономических агентов. В становлении экономической науки теория аукционов постепенно начинает играть все более важную роль. Но сосредоточение внимания на аукционах не ограничивается только сферой абстрактных теоретических разработок и моделей. Сегодня аукционы все чаще используются во время повседневного процесса экономического взаимодействия всех субъектов экономики – от государственного сектора и коммерческих организаций до обычных людей и домохозяйств.
Распространенность аукционов на теоретическом, эмпирическом и практическом уровне может объяснить несколькими причинами.
Во-первых, аукционы чрезвычайно важны на практике, ведь именно через них проводятся разнообразные экономические трансакции. В мировой практике правительства стран используют аукционы для эффективной продажи государственных ценных бумаг, иностранной валюты, лицензий на добычу и использование минеральных ресурсов, являющихся государственной собственностью, а также всех видов государственных активов в процессе приватизации. Контракты по государственным закупкам также подписываются на основе результатов проведения аукционов среди субъектов хозяйствования. Так же и предприятия активно используют аукционы для закупки сырья и определения подрядчиков. Кроме того, недвижимость, сельскохозяйственная продукция и биологические активы, предметы искусства и антиквариата также продаются обычно с помощью аукционов. Другие «неформальные» экономические трансакции, например, борьба за контроль над компанией, также является аукционом по своей сути, если и не по названию. В последние годы повысился интерес к новым формам аукционов, например, специальным – для продажи лицензий на использование частот и проектирование аукционов для использования на принципиально новых рынках, таких как продажа электроэнергии и услуги транспортировки. На аукционах продаются объекты, которые имеют не только положительную, но и отрицательную цену. Например, во многих европейских странах лицензия на право осуществлять пригородные железнодорожные перевозки продаются с аукциона оператору, который запросил наименьшую субсидию из бюджета.
Во-вторых, аукционы очень полезны в теоретической части экономической науки. За последние пятьдесят лет, после выхода в 1961 г. знаменитой статьи американского экономиста У. Викри, в которой ученый впервые применил инструменты теории игр для объяснения динамики аукционов, это направление получило значительное развитие. В своей статье У. Викри вывел несколько возможных аукционных точек равновесия и сформулировал ранний вариант фундаментальной теоремы теории аукционов об эквивалентности доходов (выручки), которая была обобщена через 20 лет экономистом из Университета Чикаго Г. Майерсоном и, независимо от него, Д. Рили и У. Самуэльсоном. С тех пор теория аукционов стала объектом «высокой» науки, о чем свидетельствует тот факт, что за последние 20 лет две Нобелевские премии были вручены именно экономистам, которые внесли большой вклад в развитие теории аукционов как подразделения области дизайна механизмов. Так, премию 1996 г. получил уже упомянутый У. Викри, а премию 2007 г. группа ученых – Л. Гурвиц, Г. Майерсон и Г. Маскин.
Как отмечает ведущий современный теоретик аукционов из Оксфордского университета П. Клемперер, теория аукционов стала фундаментом для широкого многообразия теоретических наработок. Данная теория была использована в развитии понимания процессов и методов ценообразования, особенно тех, где во время переговоров и покупатель, и продавец активно вовлечены в процесс определения цены. Также существует тесная взаимосвязь между аукционами и конкурентными рынками. В частности, была проведена аналогия между теорией оптимальных аукционов и теорией монополистического ценообразования. Теория аукционов может также быть использована для построения моделей олигополистического ценообразования. Модели теории аукционов могут быть применены и в отношении неценовых механизмов, таких как модели очередей, «войн истощения противника», лоббирования, различных видов соревнований и систем нормирования.
Аукционный торговля коррупция
Торги (англ. tenders) метод заключения договоров купли-продажи или подряда, при котором покупатель (заказчик) объявляет конкурс для продавцов (поставщиков) на товар с заранее определенными характеристиками и после сравнения полученных предложений подписывает контракт с тем продавцом, который предложил товар на более выгодных для покупателя условиях. В современных условиях торги являются распространенным способом размещения заказов на поставки машин и оборудования, выполнение научных, проектных и изыскательских работ, сооружение промышленных и социальных объектов. При этом законодательства большинства стран разрешают организациям с участием государственного капитала размещать заказы на приобретение товаров и услуг только через торги. Таким образом, торги это конкурсная форма поиска деловых партнеров, при которой фирма инициатор (заказчик) или несколько таких фирм путем публикации информации о предстоящих торгах привлекают к установленному сроку предложения (оферты) от заинтересованных фирм (оферентов). Заказчики создают тендерные комитеты, в состав которых входят технические и коммерческие эксперты, представители администрации. Тендерные комитеты осуществляют всю организационную работу по проведению торгов. Они публикуют объявления о торгах, распространяют между их участниками так называемую проформу тендерного предложения, представляющую собой типовую форму тендерного предложения. Тендерное предложение (оферта) письменное предложение, представленное оферентом (участником торгов) в адрес тендерного комитета с описанием предлагаемых товаров и услуг. Оферта может содержать и альтернативные предложения, содержащие несколько отличающиеся условия от основного предложения, что повышает конкурентоспособность оферента на торгах. В современной международной торговле применяются открытые и закрытые торги. Понятие «открытые торги» происходит не от того, что информация об их проведении публикуется в открытой печати, а в связи с возможностью определенное оферентом (участником торгов) в адрес тендерною компании, с описанием предлагаемых товаров и услуг. Оферта может содержать и альтернативные предложения, содержащие несколько отличающиеся условия от основного предложения, что повышает конкурентоспособность оферента на торгах. В современной международной торговле применяются открытые и закрытые торги.
Одной из наиболее сложных проблем при участии в торгах является определение оптимального уровня цены предложения, которая для получения заказа должна быть относительно ниже цен конкурентов, но в интересах повышения эффективности экспорта такой разрыв должен быть минимальным. В некоторых странах установлен «барьер цен» при проведении торгов, равный 6%. Если цены предложений инофирм, участвующих в торгах, ниже цен предложений фирм страны-заказчика менее чем на 6%, то тендерные комитеты обязаны отдавать предпочтение своим национальным фирмам. Метод торгов может быть использован при подборе иностранных партнеров совместных предприятий.
Цель работы — изучить особенности организации торговли на аукционах. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть основные понятия аукционной торговли;
— обозначить организационные формы аукционной торговли;
— проанализировать принципы, цели, задачи противодействия коррупции при проведении аукционов;
— исследовать практику аукционной торговли в России и за рубежом.
Объект исследования – аукционный дом «Глобус», предмет — механизм организации и реализации торговли на аукционах.
В Россию публичные торги пришли из Европы с прочими петровскими новшествами.
Государь во время Великого посольства поучаствовал во многих аукционах, где покупал книги, инструменты, разные диковины и так называемые антики (древние вещи). Большая часть экспозиции первого в России музея — Кунсткамеры — была собрана как раз из предметов, приобретенных им на европейских торгах.
Началом аукционной деятельности в России считается указ Петра Первого «О продаже конфискованных пожитков от Магистрата», где оговаривались условия реализации такого имущества посредством публичного торга. Уже через несколько лет аукционы начали использовать на государственном уровне для продажи земель, имений, движимого имущества, а также сельскохозяйственной продукции.
К концу XIX века широкое распространение получили торги по просроченным банковским залогам. Они проводились не только в Петербурге и Москве, но и на удаленных сибирских территориях и Дальнем Востоке.
Одно из первых официальных упоминаний термина «аукцион» в России датируется 1756 годом. Указ Ее Императорского Величества самодержицы всероссийской (Елизаветы Петровны) касался «продажи аукционным порядком недвижимых имений» в Ростовском и Рыльском уездах. В архивах Российской национальной библиотеки хранятся подобные указы Екатерины Великой, Павла Первого и других российских императоров. Помимо организации публичных продаж монархи активно участвовали в зарубежных торгах через эмиссаров, приобретая ценности и предметы искусства. Например, печально известный корабль «Фрау Мария», затонувший в 1771 году в Балтийском море, вез Екатерине Великой купленные в Европе произведения голландских мастеров для коллекций Эрмитажа и Царского Села. Судно до сих пор лежит на дне моря.
Первая мировая война и последующая революция на несколько десятков лет внесли аукционы в список пережитков царизма. В социалистической России, где конкуренция не приветствовалась, а граждане были обделены не только деньгами, но и товарами первой необходимости, само понятие «торги» противоречило государственной идеологии. Однако со временем руководство страны Советов пришло к выводу, что некоторые сектора экономики требуют публичных аукционов.
Так, чтобы упорядочить и централизовать операции по экспорту пушнины, в 1931 году было создано Внешнеэкономическое объединение «Союзпушнина», монополизировавшее продажу русских мехов на мировом рынке. Меха стали выставлять на открытых торгах.
Первый аукцион был организован в Ленинграде в марте 1931го, куда прибыло порядка 80 представителей из 12 стран. По его итогам удалось реализовать 95% мехов в среднем на 6-8% дороже, чем на лондонском аукционе, который состоялся в феврале того же года. Со временем примерно 80% всех мехов (от белки до соболя) продавали именно таким способом.
Позже в СССР на торги стали выставлять скаковых лошадей, книги, предметы искусства. Нередко конечные цены на редкие и дорогие лоты оговаривались с потенциальным покупателем неофициально до проведения торгов.
В середине 70х годов крупный американский предприниматель Арманд Хаммер приобрел редкого арабского скакуна на аукционе конезавода в Пятигорске за $1 млн менее чем за минуту, так как ранее эта сумма была согласована на приватной встрече с министром сельского хозяйства СССР.
С началом перестройки на торги стали выставлять все виды товаров — от предметов искусства до холодильников и запчастей для сельскохозяйственной техники.
В конце 1980х — начале 1990х начали возрождаться антикварные торги.
В 1988 году был создан первый в современной России антикварный аукционный дом «Гелос».
Наибольшую популярность торги приобрели к середине 1990х, когда государство дало старт крупномасштабной приватизации.
В российской экономике наибольшее распространение получили аукционы по продаже предприятий, акций, имущества банкротов для последующих расчетов с кредиторами.
Правила организации и порядок проведения аукционов законодательно закреплены в Гражданском кодексе РФ с 1994 года.
Во многих городах создаются местные фонды имущества, реализующие государственную недвижимость, участки, предприятия и пр.
Последнее десятилетие стало наиболее насыщенным и успешным для развития института публичных торгов. Начали появляться частные аукционные дома узкой специализации, а также такие крупные мультифункциональные площадки, как Российский аукционный дом.
Активное развитие аукционной деятельности в мире вывело ее на электронный уровень.
Распространение в США и Европе как государственных, так и частных электронных торговых площадок привело к появлению подобных и в России. Они работают в разных секторах (недвижимости, сельском хозяйстве и пр.), торгуют антиквариатом, предметами искусства и многими другими товарами. Отдельную нишу занимают частные сайты аукционы, такие как eBay и Молоток.ру, где любой может продать принадлежащую ему вещь. К примеру, предприимчивые жители Челябинской области выставляли на онлайн аукционы части метеорита, упавшего в феврале 2013 года.
С каждым годом объем реализованного в Сети имущества увеличивается в разы. Только с 2011 по 2013 год были опубликованы объявления о проведении более 300 000 торгов на разных электронных торговых площадках страны (без учета частных сайтов аукционов). С начала 2011 года их число увеличилось в 12 раз. С развитием электронных торгов связывают будущее публичных продаж.
Аукционы, их виды и роль в экономике
Выделим два основных типа сделок:
Отзывчивые (responsive) – от верхней и нижней границ сбалансированной зоны к POC (point of control) – уровню максимального объема. И в обратную сторону – от POC к максимуму или минимуму. В этих сделках можно заранее рассчитать take profit и stop. Мы приводим схему отзывчивой сделки из книги Тома Александра “Торговля без костылей”.
Инициативные (initiative) – сделки на пробой верхней или нижней границ сбалансированной зоны в поисках новой справедливой цены. Take profit в таких сделках рассчитать заранее невозможно, надо ждать формирования новой зоны баланса. Эти сделки более рискованны, потому что часто случаются ложные пробои и незначительные расширения сбалансированной зоны. Однако, сделки в направлении пробоя потенциально более прибыльны, потому что они призваны ловить резкое и сильное трендовое движение. Посмотрите на схему инициативной сделки из той же книги Тома Александра “Торговля без костылей”.
Как работают аукционы и что их ждет в будущем
«Медуза», я с тобой
Сергей Измалков
- Čeština
- Deutsch
- Español
- Français
- Italiano
- Nederlands
- Polski
- Português
- Türkçe
- Norsk
- Svenska
- Dansk
- Suomen kieli
- Magyar
- Română
- Previous article
- Next article
- Čeština
- Español
- Français
- Italiano
- Nederlands
- Polski
- Português
- Русский
- Türkçe
- Norsk
- Svenska
- Dansk
- Suomen kieli
- Magyar
- Română
- Čeština
- Deutsch
- Español
- Italiano
- Nederlands
- Polski
- Português
- Русский
- Türkçe
- Norsk
- Svenska
- Dansk
- Suomen kieli
- Magyar
- Română
Аукционы облегчают транзакции, применяя определенный набор правил, касающихся распределения ресурсов группой участников торгов. Теоретики считают аукционы экономическими играми, которые различаются по двум параметрам: формату и информации. Формат определяет правила объявления цен, размещения ставок, обновления цен, закрытия аукциона и способа определения победителя. То, как аукционы различаются в отношении информации, касается асимметрии информации, существующей между участниками торгов. На большинстве аукционов участники торгов имеют некоторую личную информацию, которую они предпочитают скрывать от своих конкурентов. Например, участники торгов обычно знают свою личную оценку товара, которая неизвестна другим участникам торгов и продавцу; однако поведение участников торгов может повлиять на личную оценку других участников торгов.
Лауреат Нобелевской премии по экономике 1994 года Джон Нэш разработал обобщенную теорию аукционов как некооперативную игру, которая выходит за рамки простых игр с нулевой суммой . Эта теория имела жизненно важное значение для теоретизации аукционов, поскольку цель аукционов — присвоить объект покупателю, который будет максимально использовать его по самой высокой цене, тем самым максимизируя ценность как для покупателя, так и для продавца. Нэш разработал способ проведения аукционов, чтобы обеспечить обществу абсолютную выгоду. Викри (лауреат Нобелевской премии 1996 г.) и Харсаньи (лауреат 1994 г.) расширили теорию равновесия Нэша, указав способы достижения равновесия в информационных условиях. К 1990-м годам теоретики аукционов определили условия равновесных ставок для аукционов по отдельным объектам при наиболее реалистичных форматах аукционов и информационных настройках. Современные разработки учитывают, как можно эффективно проводить аукционы с несколькими объектами; Роберт Б. Уилсон и Пол Милгром выиграли премию Sveriges Riksbank в области экономических наук в память об Альфреде Нобеле 2020 за их работу по определению этих аукционов. Некоторые другие современные модели аукционов — это аукционы Product-Mix Auctions, которые позволяют проводить «пакетные торги», которые были реализованы Полом Клемперером в ответ на запуск банка Northern Rock Bank в 2007 году для продажи проблемных долговых обязательств, и аукционы позиций, которые реализуют обобщенный второй аукцион. -ценовой аукцион, который Google использовал для эффективной продажи объявлений по ключевым словам интернет-поиска.
Модель ориентир для аукционов, как это определено McAfee и McMillan (1987), предлагает обобщение форматов аукциона, и основывается на четырех положениях:
- Все участники торгов нейтральны к риску.
- Каждый участник торгов имеет частную оценку предмета, независимо от некоторого распределения вероятностей.
- Претенденты обладают симметричной информацией.
- Оплата представлена как функция только от ставок.
Эталонная модель часто используется в тандеме с Принципом откровения , который гласит, что каждый из основных типов аукционов структурирован таким образом, что у каждого участника торгов есть стимул честно сообщать о своей оценке. Эти два параметра в основном используются продавцами для определения типа аукциона, который максимизирует ожидаемую цену. Этот оптимальный формат аукциона определяется таким образом, что предмет будет предложен участнику торгов с наивысшей оценкой по цене, равной его оценке, но продавец откажется продавать предмет, если они ожидают, что все оценки предмета участниками торгов меньше, чем их собственные.
Ослабление каждого из четырех основных допущений эталонной модели дает форматы аукционов с уникальными характеристиками:
- Не склонные к риску участники торгов несут определенные затраты из-за рискованного поведения, что влияет на их оценку продукта. На аукционах первой цены с запечатанными предложениями участники, не склонные к риску, более склонны предлагать больше, чтобы увеличить свою вероятность выигрыша, что, в свою очередь, увеличивает их ожидаемую полезность. Это позволяет аукционам с запечатанными предложениями первой цены приносить более высокий ожидаемый доход, чем английские аукционы и аукционы второй цены с запечатанными предложениями.
- В форматах с коррелированными значениями — где значения участников торгов для элемента не являются независимыми — один из участников торгов, воспринимающий свою стоимость элемента как высокую, повышает вероятность того, что другие участники торгов будут воспринимать свои собственные значения как высокие. Ярким примером этого случая является проклятие Победителя , когда результаты аукциона передают победителю, что все остальные оценили стоимость предмета меньше, чем они. Кроме того, принцип увязки позволяет сравнивать выручку среди довольно общего класса аукционов с взаимозависимостью между ценностями участников торгов.
- Асимметричная модель предполагает , что участники разделены на два класса , которые привлекают оценки из различных распределений (например, дилеров и коллекционеров в антикварном аукционе).
- В форматах с роялти или поощрительными выплатами продавец включает в функцию цены дополнительные факторы, особенно те, которые влияют на истинную стоимость товара (например, поставки, производственные затраты и выплаты роялти).
По технологии проведения
1. Согласные (гласные, с повышением цен). Объявляется сначала минимальная цена, установленная продавцом. Затем уже к этой цене желающие купить делают надбавки (наддачи), равные или больше минимальной цены. Правила проведения аукциона и устанавливают размер минимальных надбавок.
2. Негласные (немые). Также проводят с повышением цены. Покупатели с помощью условных знаков дают согласие поднять цену, это все происходит после объявления минимальной надбавки. Аукционист в этом случае после каждого повышения объявляет, не указывая на покупателя. Таким образом, сохранена тайна имени покупателя (актуально при продаже драгоценностей, картин).
Итак, в статье выяснили, что торги могут быть гласными и немыми (негласными) с повышением цены. Существует голландский аукцион с понижением цены, т.е. стартовая цена завышена и опускается до тех пор, пока не согласятся купить товар. Так обычно торгуют скоропортящимися товарами.
Алгоритм определения рыночной фазы
Есть три вида заказчиков. Первый — государственные или муниципальные, например суд или детский сад. Аукционы госзаказчиков финансируют из федерального или муниципального бюджета. Это может быть запрос цен или котировок. Если предмет закупки требует консультаций и обсуждений, организатор проводит переговоры с участниками в соответствии с запросами. При таких условиях заказчик не может отказаться от закупки после вскрытия конвертов.
На открытом аукционе стороны собираются вместе в физическом месте или онлайн-обмене, чтобы делать ставки на активы. Заинтересованная сторона знает о суммах конкурирующих ставок и продолжает повышать свою ставку до тех пор, пока она не будет объявлена победителем аукциона (т. Е.
Компания Google (с тех пор переименованная в Alphabet Inc.) использовала этот процесс при проведении первичного публичного предложения (IPO) в 2004 году. В этой форме аукциона потенциальные покупатели подают заявки, включая количество желаемых акций и сумму, за которую они готовы заплатить. те акции.